A Takeda Pharmaceutical Company anunciou hoje que vai comprar a brasileira Multilab por R$ 500 milhões. A transação deve ser concluída até o fim do segundo trimestre do ano fiscal de 2012 da companhia japonesa e vai incluir ainda um pagamento adicional de R$ 40 milhões aos donos da Multilab.
A maior farmacêutica do Japão acredita que a aquisição fortalece sua posição no Brasil, principalmente por conta da rede de distribuição da empresa, que inclui “mercado de alto crescimento” como o Nordeste, e da possibilidade de expansão de seu portfólio de vendas no balcão.
Com a compra, a Takeda torna-se uma das dez maiores do setor, de acordo com ranking da IMS/PMB divulgado em março. Além disso, ela vai adicionar ao seu mix de produtos, que já contém Neosaldina e Eparema, itens como o Multigrip, o mais vendido para tratamento da gripe, segundo a mesma consultoria.
Fontes ouvidas pelo Valor afirmaram que o valor do negócio correspondeu a 17 vezes o Ebtida (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) da empresa. Os ativos das indústrias nacionais estão supervalorizados, o que tem afugentado negócios no país. A última grande aquisição foi no fim de 2010, quando a Hypermarcas adquiriu a Mantecorp. O valor do negócio chegou a 21 vezes o Ebtida.
O laboratório nacional, de pequeno porte, teve seu valor de negócio elevado às alturas, segundo a mesma fonte.
A Takeda entrou no Brasil no ano passado por meio da Nycomed, que foi adquirida pela farmacêutica japonesa. “A Takeda tem planos ambiciosos para crescer em mercados emergentes”, disse Jostein Davidsen, diretor da japonesa para estes países, em nota. “O Brasil é nosso segundo maior mercado emergentes depois da Rússia em termos de receitas, e a compra da Multilab é um sinal claro de nossa intenção de nos tornarmos um concorrente significativo.”
A operação, que deixa a gigante farmacêutica com um portfólio também de remédios genéricos, não deve alterar a perspectiva de resultados da companhia para este ano, informa o comunicado. A Multilab registrou uma receita líquida de R$ 140 milhões em 2011.
(Renato Rostás e Mônica Scaramuzzo| Valor)
